保险双刃剑——分红险
来源：中国保险报 作者：冒建国
一直以来，分红险受很多人青睐，恰是因为其颇具特色的优势：兼具保障和投资功能，正好在风险较大的投资连结产品和传统保障需求和市民的风险承受力相适应。
在低息时代，分红险将有巨大的市场需求，即使加息，分红险的收益部分也将有所增长，仍然值得投资。需要提醒客户的是：目前中国资本市场的波动性较强，而多数市民承受风险的意识不强。如果加上营销人员的误导，很容易造成市场的波动。因而保险客户购买分红险应该具有长远眼光。随着中国资本市场的规范和成熟，分红险的利益也会逐渐趋稳，但保险客户必须树立中长期购买的观念，毕竟分红险不是股票，不可能成为最优的投资工具。
那么如何选择分红险呢？面对种类繁多，各具特色的分红险，我们首先应选择一些保障期较长、保障功能较强的分红产品，而不应对短期的收益率看得过重。特别应引起注意的是，部分只还本付息的短期分红产品只有储蓄功能，并不适合市民的灾害保障需求。对此，市民要明确购买保险的目的，切忌顾此失彼。
与其它理财工具有本质区别的是，保险产品的本质是保障，因此，购买任何保险，首先要看其保障功能。
投保人只顾投资收益而忽视保障，是不可取的。
与传统型险种相比，分红险的价格可能会稍贵一点。因为保险公司开办分红产品的目的是为了赢利，在保险责任相同的情况下，一些分红险在定价时，可能已经考虑要分红的因素，会定得贵一点，但今后可能会以分红形式慢慢返还客户。因此，购买分红产品多交的保费可能多于，也可能少于所分红利，这取决于保险公司每年的经营成果。
购买保险，很难用合算不合算来比较，关键还是要看保障功能。总的来说，分红险比较适合经济发达地区的高收入阶层，可以说是现代理财的一种形式。理财的意义不在于能多挣多少钱，而在于如何用所挣到的钱。
经过调整后的分红险还是能够符合现代理财的几大标准——1、获得资产增值；2、保证资产安全；3、防御意外事故；4、保证老有所养；5、给子女提供教育基金。
客户购买分红险警惕四误区
误区之一： 把分红险与银行储蓄作比较
鲁小姐两年前购买一款分红险，按照年缴保费1740元计算，第一年获得红利16.52元，分红收益约0.95%第二年累计缴纳保费3480元，红利收益为21.92元，实际收益约为0.63%。鲁小姐认为：“这样的分红收益，还不如存银行，随存随取。”
点评：不能简单地将分红保险与银行储蓄收益相比，为追求红利而购买保险。
所有的保险产品，最主要的功能都是保险保障，投资理财只是衍生和附加的功能，分红险虽然有一定投资理财功能，能给投保人带来一些利益，但带有很不确定性。红利分配要视保险公司有无盈余情况而定，有没有分红、分多少红，每年都很难确定。
而银行利息以本金为基础，存款额和利率都是不变的，因此，投保分红险并非一定比银行储蓄合算。
误区之二： 没有收益就退保
一家保险公司的销售人员向王先生描述其分红险的红利状况：“假如年派发红利5%，那么20年下来，您的收益会比购买一般的同类保险产品高出××元”。“保险是可以退的，要是不满意，可以马上选择退保。”
点评：这位销售员所说的“假如”仅仅是基于一种假想状况下的收益水平，不能代表红利派发的实际水平。并且申请退保会有损失。
保费不等于银行储蓄的本金概念。投保人申请退保时，保险公司并非将保费如数返还，而是要扣除手续费，包括保险公司支付给代理人的佣金，以及管理费用等。如果保单生效时间不长，保单累积的价值扣除成本后所剩就很少，甚至会大大少于已交的保费。
误区之三： 银行、邮局承担保险风险
许先生在去银行存钱的时候看到易拉宝上的保险宣传产品，当时还有一个销售员热心地为许先生讲解。许先生发现了该产品种种不尽如人意之处，与宣传人员所说不符。许先生来到银行网点，却发现此类保险已经不销售了，当初的推销员也不再出现，许先生与银行工作人员发生纠纷，最后被保安“请”了出去。
点评：尽管一些银行、邮局售卖分红保险，但不等于银行、邮局同时承担风险。有些百姓是在银行或者邮局的代销网点购买的保险，一旦出现问题，往往会跑到那里要求解决，往往没有结果。因为银行或邮局与保险公司联合推出保险产品，只是保险公司借助银行信誉销售产品，银行或邮局只是保险公司销售保单的代理人，其行为只受代理合同的约束，而保单的所有保险责任，都是由保险公司承担的。
误区之四：盲目跟风买分红险
每月中旬，某银行门口总有个30来岁的女士徘徊，一旦看到取完退休金的老人就上前兜售保险，随着代理人的解说，围观的老年人往往越来越多，有人甚至表示马上回家再取一些钱来买那种“比银行存款划算很多”的保险。
点评：的确有保险代理人专门守侯在银行门口等候前来取退休金的老人兜售保险。因为他们发现老年人一般对保险产品不大了解，游说比较简单；另外，老年人中“羊群效应”也比较明显：只要说服一个人买了，其他同伴往往会跟风购买。
必须提醒广大客户的是：对分红保险不了解，随波逐流，甚至一味地跟着广告走，结果很可能是否要退保的两难境地。
保险中国 2007年10月11日 星期四 12:07